암호화폐 시장은 그 변동성과 가능성으로 인해 투자자들에게 끊임없는 도전을 제공합니다. 이 시장의 복잡한 흐름을 이해하고 예측하기 위해 다양한 분석 지표가 개발되었습니다. 이러한 지표들은 블록체인 데이터를 기반으로 하거나 전통적인 금융 분석 방법론을 응용하여 만들어졌습니다.
NVT(Network Value to Transactions Ratio)를 비롯해 MVRV, SOPR, 해시레이트 등과 같은 주요 지표들은 마치 사무라이의 칼처럼 정교하게 시장을 분석하고, 투자자들이 전략을 세우는 데 필수적인 도구로 자리 잡았습니다. 이 지표들은 데이터 속에 숨겨진 이야기를 풀어내고, 시장의 본질을 꿰뚫는 통찰을 제공합니다.
지금부터 암호화폐 투자에 있어 강력한 무기가 되어줄 이러한 지표들을 만나보세요.
암호화폐 시장에서 투자자들이 시장의 흐름을 분석하고 예측하기 위해 사용하는 다양한 지표들이 있습니다. 이들 지표는 주로 블록체인 데이터를 기반으로 하거나, 전통적인 금융 분석 방법론을 응용하여 개발된 것들입니다. NVT를 비롯해 널리 알려진 암호화폐 분석 지표들을 아래에 정리했습니다.
1. NVT (Network Value to Transactions Ratio)
- 정의: 네트워크 가치(시가총액)를 네트워크의 거래량으로 나눈 비율.
- 사용 목적: 암호화폐가 과대평가 또는 과소평가되었는지 판단.
- 높은 NVT: 사용량 대비 과대평가된 상태를 나타낼 가능성.
- 낮은 NVT: 사용량 대비 과소평가된 상태로, 성장 가능성이 높다고 평가.
- 계산식: NVT=시가총액온체인 거래량 (USD)\text{NVT} = \frac{\text{시가총액}}{\text{온체인 거래량 (USD)}}
2. MVRV (Market Value to Realized Value Ratio)
- 정의: 시장 가치(시가총액)와 실현 가치(구매된 가격 기준의 총 가치) 간의 비율.
- 사용 목적: 투자자들의 평균적인 수익성 평가.
- MVRV > 1: 대부분의 투자자들이 수익 상태에 있음.
- MVRV < 1: 대부분의 투자자들이 손실 상태에 있음.
- 계산식: MVRV=시가총액실현가치\text{MVRV} = \frac{\text{시가총액}}{\text{실현가치}}
3. Puell Multiple
- 정의: 비트코인 일일 채굴 수익(USD 기준)을 365일 이동평균으로 나눈 값.
- 사용 목적: 채굴자들의 수익성을 기반으로 한 시장 과열 여부 판단.
- 높은 값: 시장 과열(잠재적 매도 압력 증가).
- 낮은 값: 시장 저평가(매수 기회 가능).
4. SOPR (Spent Output Profit Ratio)
- 정의: 거래에서 소비된 UTXO(Unspent Transaction Output)의 이익 비율.
- 사용 목적: 시장에서 투자자들의 수익 실현 여부를 분석.
- SOPR > 1: 수익을 실현하는 거래가 많음(강세장 신호).
- SOPR < 1: 손실을 감수한 거래가 많음(약세장 신호).
5. Hash Rate
- 정의: 네트워크의 총 연산력(초당 해시 수).
- 사용 목적: 네트워크의 보안 강도 및 채굴자 활동 평가.
- Hash Rate 증가: 네트워크 보안 강화, 채굴자 신뢰 증가.
- Hash Rate 감소: 네트워크 약화 가능성.
6. Active Addresses
- 정의: 특정 기간 동안 활동한 고유 주소 수.
- 사용 목적: 네트워크 활동성과 사용자 참여도를 평가.
- 증가: 네트워크 채택률 상승.
- 감소: 사용자 참여도 하락 가능성.
7. Realized Cap
- 정의: 각 UTXO가 마지막으로 움직인 시점의 가격을 기준으로 한 총 시가총액.
- 사용 목적: 시장의 실제 투자 규모를 반영하는 지표로 활용.
8. Stock-to-Flow Ratio (S2F)
- 정의: 자산의 현재 보유량(Stock)과 연간 생산량(Flow) 간의 비율.
- 사용 목적: 희소성을 기반으로 한 암호화폐의 가치 평가.
- 비트코인처럼 공급이 제한된 자산에 유용.
9. Funding Rate
- 정의: 선물 계약 시장에서 롱 포지션과 숏 포지션 간의 자금 조정 비율.
- 사용 목적: 시장의 매수/매도 심리를 평가.
- Funding Rate > 0: 롱 포지션 우위.
- Funding Rate < 0: 숏 포지션 우위.
10. Volatility (변동성)
- 정의: 암호화폐 가격 변동의 강도.
- 사용 목적: 가격 안정성 및 시장 위험 평가.
이 지표들은 암호화폐 시장의 다면적인 특성을 반영하며, 각각 고유의 장점과 한계를 가집니다. 투자 전략 수립 시, 단일 지표에 의존하기보다는 여러 지표를 조합하여 사용하는 것이 바람직합니다
암호화폐 분석을 위한 주요 사이트와 지표 정보
암호화폐 시장 분석을 위해 활용할 수 있는 다양한 지표와 이와 관련된 웹사이트를 정리했습니다. 각 사이트에서는 특정 지표와 관련된 데이터를 제공하며, 이를 통해 투자 전략을 수립할 수 있습니다.
1. NVT (Network Value to Transactions Ratio)
- CryptoQuant: NVT 비율을 비롯한 다양한 온체인 데이터를 제공합니다.
- CoinMarketCap: 다양한 암호화폐의 시가총액과 거래량 데이터를 확인할 수 있습니다.
2. MVRV (Market Value to Realized Value Ratio)
- CryptoQuant: 비트코인의 MVRV 비율을 시각화하여 제공합니다.
- CoinAnk: MVRV Z-Score를 통해 시장의 과열 여부를 판단할 수 있습니다.
3. Puell Multiple
- CryptoQuant: 채굴자 수익성을 나타내는 Puell Multiple 지표를 제공합니다.
- LookIntoBitcoin: 비트코인 관련 다양한 온체인 지표를 확인할 수 있습니다.
4. SOPR (Spent Output Profit Ratio)
- CryptoQuant: SOPR 지표를 통해 투자자들의 수익 실현 여부를 분석할 수 있습니다.
- Glassnode: 온체인 데이터를 기반으로 SOPR을 비롯한 다양한 지표를 제공합니다.
5. Hash Rate
- CryptoQuant: 비트코인 네트워크의 해시레이트 변동을 모니터링할 수 있습니다.
- CoinWarz: 다양한 암호화폐의 해시레이트 정보를 제공합니다.
6. Active Addresses
- CryptoQuant: 활성 주소 수를 통해 네트워크 활동성을 평가할 수 있습니다.
- CoinMetrics: 암호화폐의 온체인 데이터를 상세히 분석할 수 있습니다.
7. Realized Cap
- CryptoQuant: 실현 시가총액 데이터를 통해 시장의 실제 투자 규모를 파악할 수 있습니다.
- Glassnode: 실현 시가총액을 비롯한 다양한 온체인 지표를 제공합니다.
8. Stock-to-Flow Ratio (S2F)
- LookIntoBitcoin: 비트코인의 S2F 모델을 시각화하여 제공합니다.
- PlanB: S2F 모델을 개발한 분석가의 블로그로, 관련 자료를 확인할 수 있습니다.
9. Funding Rate
- CryptoQuant: 선물 시장의 펀딩 비율을 모니터링할 수 있습니다.
- Bybt: 다양한 거래소의 펀딩 비율 데이터를 제공합니다.
10. Volatility (변동성)
- CryptoQuant: 비트코인의 변동성 지표를 통해 시장의 위험성을 평가할 수 있습니다.
- BitVol.info: 비트코인의 실시간 변동성 지수를 확인할 수 있습니다.
이러한 사이트들은 암호화폐 시장을 이해하는 데 필수적인 도구를 제공합니다.
